2022年的伊始，疫情再次卷土重来，加上俄乌冲突的“黑天鹅”，所有人都有些措手不及。

市场经济环境不可避免地受到了影响，许多企业连生存都成了问题，许多人也因此面临失业，短期内疫情导致财富缩水几乎成为不争的事实。

不容乐观的经济、各类存款利息下调的政策……让大家渐渐迷失了财富管理的方向，那么究竟我们该如何剥开迷雾，去探寻波动背后的机遇呢？

《美好财商研学二期》课程就同学们当下急需解决的难题，展开了第四模块的课程，邀请四位重量级嘉宾，从不同维度来为大家带来财富管理上的启发。

投资要做到东边不亮西边亮

这几年，资产配置越来越受到推崇，但事实上，很多人对于资产配置存在一些误解，以为把鸡蛋放在不同的篮子里就是做好资产配置，其实资产配置的底层逻辑并不全是这样。

这门课程，美好教育邀请到谭华清、张吉华两位资深经济学家，深刻剖析《资产配置的原理》，教我们正确认识资产配置，避免家庭财富管理在配置中踩坑。

张吉华老师就当下的经济形势做了简洁而明了的分析，他强调今年以来国内市场创业板指数虽然有所下降，但是从2019年以来的指数看，整体还是上涨的，因此大家在投资的时候一定不要只看短期波动，而是要有长期思维。

如今海外处于严重的通胀，资产价格飙升的情况，将大幅进入加息周期。近一个月人民币持续贬值，由于美元的强势加息，俄罗斯遭到各国制裁，导致美元回流。

经济形式和国运是绑在一起的，虽然当下的经济形势不容乐观，可这些动荡的国际局势背后，也蕴藏着很多资产配置的机遇，比如：粮食价格居高不下会利好加拿大等粮食出口国；汇率的波动，可以引导我们的货币投资方向等等。

随后谭华清老师就资产配置进行了详细的讲解。

为什么说资产配置不止是“将鸡蛋放在不同的篮子里”那么简单呢？

谭老师给出的解释是，只有资产之间是低相关性的，才能大幅降低组合的波动和回撤，才能打开“东边不亮，西边亮”的局面。

我们很难准确判断未来哪一类资产会好，并且市场很难出现一类资产持续表现占优其他资产。

随后，他就资产定价的逻辑、资产（策略）的历史规律、资产配置模型及其边界三个维度，从底层逻辑来科普，让我们在懂得不同资产之间的区别与优劣势后，找到适合自己的资产配置的方式。

最后，谭老师强调：资产配置的核心在于低相关资产的合理配置。

站在当下看未来

说到投资，很多人会说“懂得了很多道理，却依然做不好投资”。诚然，市场瞬息万变，国际局势动荡不安，“黑天鹅”突临……都让投资充满了不确定性。

过去，我们总说“以史为镜，可以知兴替”，可在经济领域里，其实还有下半句“站在当下，看到未来。”因为，经济市场随时都会出现波动，过去的经验只能给我们参考，只有看到长期的趋势，才能找到未来的方向。

美好特邀导师陶荣辉，在本次课程中教同学们不要被不可预测的短期波动过多影响，而是迈出去探索在长期趋势中蕴含的确定性。

过去20年，是土地货币化的20年，在中国房地产成为了优质的持有资产，很多人都在这一波机遇中享受到了红利。

可未来的20年，过去那一套显然已经不再适用。今后中国将进入科技创新的时代，未来是人才、科技创新货币化的20年。劳动力、土地、资本对经济增长的贡献度趋势下降，取而代之的是科技、人才、数据等要素。

因此，陶老师强调：持有优质资产，才是长期抵抗购买力下降的最佳姿势！

那么，我们该如何在当下的经济环境下，去寻找优质资产，让我们的财富在相对贫瘠的土壤里开出“花朵”呢？

这里，陶老师给出了非常宝贵的实操性建议，这些都是他们在经过长期调研和分析中得到的成果。

此外，陶老师还强调，增值是长期战胜通胀和货币贬值的必须，但增值不应局限于中国资产，全球增值资产的机会都应该把握。拥抱权益大时代，我们还要尝试着以全球的视角去拥抱全球权益投资机会。

财富管理是一场持久战

很多人在财富管理的过程中，总是企图找到单一而简单的方式，希望可以一劳永逸，坐等钱生钱。当然，过去也曾出现过这样的方式：投资房产和信托。

可未来，这样的方式或许将无以为继，我们不得不走出舒适区，在迷雾团团的经济环境下，另辟蹊径寻找财富管理的方法。美好导师陆晓晖就提出了“完整与极简”家庭财富管理的方法论。

“完整”指的是家庭财富管理的需求全覆盖，包含：财富守护、资产保值增值、财富传承；“极简”指的是专业机构给出的方法清晰，容易被理解和认知，同时又是可实现的。

当我们在进行财富守护时，往往会忽略了风险的排查。其实，家庭成员的不同年龄、职业都会产生不同的风险。

因此，我们在进行资产配置或传承时，要首先考虑这些因素。比如：在35-34的年龄段，就要考虑意外与重疾的风险、子女教育问题、财产隔离等等，而不是认为自己还年轻可以打拼，就不留后路地将资金全部投入到资产配置中。

此外，在陆老师看来，财富管理其实并不完全与经济环境、政治局势等相关，最重要的还是从“人”出发，应该是根据每个人或每个家庭的需求，做出的一连串关于“人”和“钱”的正确决策。

财富守护、资产保值增值、财富传承每一个版块都有对应的解决方案，比如说，家庭资产的保值增值是通过三个步骤来完成的：首先，根据家庭的收益预期以及风险防范的目标，来制定一个合理的资产配置的方案；其次，通过市场上的可投资产品实现方案的配置；最后，进行定期检视和资产再平衡。

在正式配置产品之前，从底层逻辑出发，将琳琅满目的市场产品抽丝剥茧，就能挑选出适合自己家庭的产品组合。

而非金融专业人士在这个环节就容易陷入焦虑，市场上的可投资产品太多，没有专业机构的帮助，我们怎么才能找到适合自己又相对安全的产品呢？

男神导师陆老师就他多年研究，给出了一些参考建议，并且就二级市场、投资收益与风险参数等作出了专业的解读。

当然但凡是投资都会有风险，每个家庭都应该根据自己的情况进行合理的资产配置，陆老师给出的建议仅供大家参考。

在家庭财富管理中，不可避免地需要提到传承，这也是困扰很多创富一代的问题，因为传承的风险不仅仅来源于外部的市场环境，还在于下一代的接班意愿，以及能不能接。

传承的方式有很多种，但是一定要提早做好规划，达成内部的统一，才能更顺利地完成传承。

关于财富管理，确实有太多的知识需要去补充学习，而美好教育愿意始终从大家的需求出发，打造有价值的财商研学课程。

《美好财商研学三期》课程火热招生中，欢迎更多财智女性加入我们，一起赋能家庭财富规划！